加密货币的机构化进程已经取得重要进展。原本被视为投机风险的数字资产，现在正逐渐被各大金融机构纳入其主流投资组合中。
银行美国最近发布的指导意见建议财富管理客户将 1% 至 4% 的资金配置于加密货币，这凸显了这一转变，既反映了加密货币作为一种资产类别的合法性日益增强，也反映了在动荡的宏观经济环境中风险分散策略的演变。1-4%背后的逻辑：多元化和主题创新
美国银行的建议基于多元化和接触创新这两个重要因素。
据一份报告显示该银行强调，适度配置加密货币——特别是通过受监管的工具，例如 比特币ETF可以为投资者提供对冲宏观经济不稳定和法定货币贬值风险的工具。低端ETF（1%）专为寻求有限数字资产敞口的保守型投资者量身定制，而高端ETF（4%）则迎合那些风险承受能力较高且对主题创新具有战略兴趣的投资者。 根据同一份报告.该指南与更广泛的行业趋势相符。像……这样的机构
摩根士丹利和 贝莱德也有人提出过类似的加密货币配置方案，比例从 1% 到 5% 不等，具体取决于投资者的年龄和风险承受能力。 根据该报告然而，美国银行的全球基金经理调查显示，机构言辞与实际行动之间存在着明显的脱节： 67%的基金经理表示没有进行任何投资分配。对加密货币的犹豫不决，在所有受访者中加权平均值仅为0.4%。这种犹豫不决是由监管的不确定性和对波动性的担忧所导致的。 突出了理论优势之间的矛盾以及实际实施中面临的挑战。市场动态：波动性、相关性和系统性影响
加密货币作为一种多元化投资工具的优势在于其与传统资产的相关性较低。Galaxy 在其 2025 年分析报告中指出：
